很多粉絲們在"神奇傑克基金百寶箱"的粉專留言，都想知道要如何投資配息基金不要配到自己的錢啊！那這篇文章會跟粉絲們探討要如何讓自己投資配息基金不要配到自己的錢啊！
多數人買配息基金所遇到的狀況
因大家過去投資配息基金發現到一個狀況，就是自己領到每個月的配息，但基金淨值一直不斷往下調啊！感覺是配自己的錢給自己。
假如一開始投資$50萬，最後投資幾年下來，雖然領每個月到利息，但原先投入的$50萬可能還是維持$50萬，但也有可能低於$50萬，甚至更少。要是以大部分的case來看，幾乎都是低於$50萬啊！
而這時你的理專會告訴你，要看含息報酬率，不是單看沒含息的報酬率。但這說法不少人是無法接受，因為人是貪心的，兩邊都想要的，不只是想要每個月領到利息之外，也期待投資的$50萬，在贖回時，可以超過$50萬。
這時也會有人說，他不貪心，只要在贖回時，可以在他原本的投資金額$50萬就好。問題在於，假如他投資的新興市場債基金配到8%~9%，然而市場的新興市場債的平均值利率在6%~7%，基金的配息率是高於新興市場債券平均殖利率，其實你已經在配息上貪心，那要不配到自己的錢的機會是蠻小的(但是有例外的狀況，這就是等下要說的)。到真的到要贖回基金時，大概拿到的錢是低於$50萬啊！
上面神奇傑克寫的一大段，要是粉絲們看不懂，沒有關係，因為不是重點啊！這只是要告訴大家要領高配息，又要資本利得，是很難兩者堅固啊!
投資專家對配息基金的建議
1.投資不要看高配息率，是要看總報酬率
神奇傑克對於投資專家提出這樣的建議是無話可說啊！因為投資專家沒有講到重點啊！簡單來說，就是有些基金混水摸魚，長期總報酬率不怎麼樣，而是透過高配息來吸金啊！
再說，不管全高收債基金，美國高收益債券基金，或新興市場美元債基金，這類型債券基金長期的投資報酬率是還不錯，所以各家這類型的基金長期投資的總報酬是不會太差。但也有幾檔是優於其他檔。但本地貨幣債基金就是所說的×水×魚啊！(啊！神奇傑克吃了誠實豆沙包)因這類型基金是適合作波段操作，不適合作長期投資，更不用說配息了！
2. 投資債券配息基金為了是配息，為了要長期投資，隨時都可以進場
投資專家提到這建議，神奇傑克認為是對一半。假如你是真的是為了配息，及長期投資的話，或是基金養基金的話，就不要太在意進場的時機，必竟長期投資的總報酬(基金報酬率加配息率)是不錯的，但粉絲們中間你可能要忍受基金淨值面臨虧損的問題。換句話說，就是你投資進去就不打算贖回啊！
然而神奇傑克說對一半的原因還是來自市場的系統性風險，像是2008年金融海嘯，2020年Covid疫情。粉絲們還是要懂得設停損點及分批出場。為何這樣說呢？因為這幾次危機Fed及各國央行有應對之策來解決，但要是下次危機的爆發，不見得Fed及各國央行能在第一時間迅速解決啊！
投資配息基金要先問自己的問題
很多人是因他人投資配息基金，每個月領息，覺得不錯，也跟風投資配息基金，但卻沒有問自己是否有需要領配息呢？
也有粉絲們提到要是投資的基金，要是淨值往下掉，則是把自己所領到息再投入，這樣有複利的效果。但其實累積型已經在幫你創造複利的效果啊！假如你領的配息沒有要做使用的話，應該直接投資累積型基金。
如何不要配到自己的錢
下面是針對如何不要配到自己的錢探討
1.投資配息基金前，是要看累積型的長期走勢
因為基金公司的配息金額不是每年調整，或是每季調整，而大家所看到走勢圖就是被調整過的。或許你看到配息基金目前的淨值在低檔，但有可能是因基金公司調高配息金額所造成的假象。所以投資人還是要看累積型基金(美元)過去長期的走勢。就如下面的圖片，聯博全高收A2的長期走勢，而不是只單看聯博全高收AT或AA過去的走勢。而透過這樣的方式也可以避開前面提到的混水摸魚的基金。
2.不要配到自己的錢，關鍵還是在於進場的點(買在低點)
神奇傑克寫了這個關鍵點，一定有很多粉絲們會說神奇傑克不是在講廢話嗎! 但這所說的低點，是指兩種狀況所造的低點。第1是大型的系統性風險所造成的(這是最佳的低點)，像是2008年的金融海嘯。第2是小型的系統風險(次佳進場點)，針對某些產業或區域，像是2015~2016年油價崩跌使得高收債基金大跌，或是2018年因阿根廷的債務使得新興市場債基金大跌。
寫到這裡大家一定懷疑買到低點，真的不會配到自己的錢嗎？ 所以神奇傑克以聯博全高收的走勢圖為例給大家參考
大家可能看到聯博全高收A2及AT都跌至低點，要是投資人在2008年的低點買進聯博全高收AT，可確定的是此人到現在還沒配到自己的錢啊！那大家會好奇為何聯博全高收A2的走勢是一直往上漲，原因很簡單，就是累積再投資啊！而美國在2009年開始Q.E也是助漲的動力。
而上面這張圖是要告訴大家在2016初的低點進場，投資人要是投資聯博全高收AT似乎在2019年可能會配到自己的錢，但真正配到自己錢是在今年疫情所跌至的低點。但大家看到聯博全高收AA就跟AT不一樣，在2018年初就配到自己的錢，投資人則是持有2年的時間。這主要是跟聯博全高收針對這兩檔在計算費用的方式不一樣所造成的，而AA領的配息率則是高於AT，但費用反應在淨值上，而AT是把費用反應在配息上。但不管怎麼樣說，買在低點是關鍵啊！
3.假如現在真的要投資配息息基金領配息的話，那就不要考慮進場點，而是要設停損點
神奇傑克寫了上面這段話，粉絲們一定會覺得神奇傑克在自打嘴巴啊！不是說買在低點嗎？怎麼現在又建議他人現在可以進呢？
原因很簡單啊！大家看2008年低點沒有投資聯博全高收AT的人，要等到回落至當時的低點，只有今年因疫情才快接近。也就是說大家要等到下次回落至2008年或今年的的低點，不知是要多久啊！難道還要再等個10年嗎？
再來2009/3美國開始Q.E，再加上低利率政策，使得高收債走了一大段多頭。然而美國及各國因疫情的關係，又再次低利率政策及Q.E，要是仿照2008年金融海嘯後高收債基金的走勢，未來則是要再走一大段多頭的機會大。但這邊神奇傑克還是提到要設停損點啊！
總結
投資配息基金前是要先問自己是否有需要領息呢？而不要配到自己的錢，就是要買在低點，但這樣抓住大型性的系統風險或小型性的系統風險所造成的低淨值啊! 這樣才能避開配到自己的錢。以上言論分享及分析僅供參考啊！
留言
張貼留言