近幾年來不少投資部落客倡導資產配置創造財富。透過資產配置達到財富自由。
的確，過去透過股債資產配置，
投資人在長期投資下，是會有不錯的獲利報酬。
但隨著時間，投資市場不斷的改變，投資工具不斷的創新。
神奇傑克是非常不建議粉絲們透過資產配置的方式來創造財富。甚至要讓大家知道資產配置是很難讓大眾達到財富自由，甚至還面臨更大的風險。
為何神奇傑克不建議資產配置的原因如下：
1. 資產配置是為了降低風險，但也降低投資報酬率
粉絲們都知道資產配置就是透過不同類型資產的組合，來在降低投資風險，已達到合理的報酬率，像是股債配置搭配的投資組合。
然而透過資產配置降低風險同時，也降低了投資報酬率。
就以SPY與TLT的搭配組合來看。要是只投資SPY，那10年報酬率是297.29%，也就是平均報酬率是29.729%。但要是搭配TLT來看，10年的報酬率不再是297.29%。而是隨著TLT的比例增加，報酬率隨著下跌。
神奇傑克這邊不得不問，
"有需要為了降低風險，而降低長期投資的報酬率嗎？"
"而股債資產配置的方式，是否真的能降低風險呢？"
"為了降低風險，是否有其他方式，且不會使得長期投資SPY報酬率是大幅度降低呢？"
2.多數人的資金是有限的，一旦降低報酬率，要達到財富目標，時間就要拉長，而要達到財富自由變得遙不可及!
假如你每年投資$240,000元(也就是每個月存$2萬元)，每年以20%的報酬率成長。10年後則是有$750萬元。
但假如你每年投資$240,000元(也就是每個月存$2萬元)，每年以10%的報酬率成長。10年後則是有$418萬元。
然而透過股債的資產配置(股債各一半的話)，投資報酬率跟全部都是股來比的話，是會大幅度的降低，獲利金額也是大幅度減少。
而這邊神奇傑克是要問粉絲們，
"每個月存$2萬投資，對你來說，難不難呢？"
"每個月$2萬投資，要做10年，對你來碩，難不難呢？"
"假如每個月$2萬投資，每年20%的報酬率。10年後的你會有$750萬。你覺得如何呢？"
"假如每個月$2萬投資，每年10%的報酬率。10年後的你會有$418萬。你覺得如何呢？"
"你覺得10年後，有$418萬，能做什麼呢？"
3. 為了達到財務目標，財富自由，投資的時間就需要拉長。風險也跟著增加!
一旦粉絲們把錢投入市場，就會有風險。
然而透過股債配置的方式，
投資人要達到財務目標，
財富自由的時間就需要拉長啊！
粉絲們也知道一旦投資時間拉長，所面臨的風險就增加。像是要面臨景氣循環，2008年金融海嘯，今年疫情的問題。
但神奇傑克要強調2008年的金融海嘯及這次疫情，都是剛好Fed可以解決問題。所以股市不只是回來，且創新高。假如要是Fed無法解決時，那你的資產在市場上將面臨鉅大的虧損!
4.因市場的非理性，股債配置方式不見得能降低風險
過去大家常說債市跟股市是負相關的。股市下跌時，通常債市上漲的。市場一旦面臨鉅大的不確定風險時，資金是往公債跑，竟而推升債券價格。
然而要是以這次疫情來看。神奇傑放上TLT(美國20年以上公債ETF)跟S&P500相比，和TLH(美國10~20年公債ETF)與S&P500相比。
大家可以發現到美股S&P500因疫情和油價而大幅度下跌的同時，TLT及TLH兩檔ETF也面臨鉅大的下跌虧損超過10%以上。
大家可以看到圖片的紅色框框。這時股債都走同一方向啊！
這時股債都走同一方向，要是你是用股債的資產配置方式時，你也只能眼睜睜看著資產縮小。
當然你會說，這兩檔etf在短時間面臨大幅度的下跌，之後則是很快彈回。那是因Fed有能力解決困境，透過買債的方式。
然要是未來再爆發出危機時，不見得Fed能解決問題時，那手中持有的任何資產都會受到大幅度的貶值，而大眾會以現金為王啊！
此時要是你以股債配置方式投資的話，也是無法真正避開虧損啊！
解決之道!
粉絲們一定好奇，這樣該如何作呢？
神奇傑克的三個建議：
1.懂得設定停損點及出場機制，加上市場判斷
2.或是可以使用選擇權的方式來保護自己的投資部位
3.專注資金集中在長期有不錯的獲利的標的上，如同巴菲特一樣
以上言論分享及分析僅供參考!
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